图：李慧芬认为，当持有资产超过5000万元，便可以进行较广泛的配置。

　　传统上，许多家庭都希望可以把财富传承给后人，近年特区m88大力推广的家族办公室是其中一个途径，但对象主要是较富裕的家庭，资产门槛高达2.4亿元。那么，资产水平未及门槛的家庭又可怎样达至财富传承？大湾区家族办公室协会主席李慧芬告诉《m88》记者，持有5000万元资产以下的家庭可考虑采用保险信托，而资产达到5000万至1亿元的家庭则可适当配置高增值的基金，但股票则未必合适。\m88记者 刘 远

　　“对于普通市民，假设家里有小朋友，开有一间盈利状况不错的企业，并持有一些房产、股票、现金，总资产大约几千万元，最多不超过1亿元。”李慧芬指出，较多中产人士都是如此。

　　资产低于五千万 主打保障性质

　　针对财富传承的安排，李慧芬把资产规模划分为“低于5000万元”和“5000万至1亿元”两个层次。若在5000万元以下，她建议，九成资产应以保障性质为主，例如将资产投入保险信托，只需给出财产分配的要求，随后一次性支付即可，而不必每个月缴纳管理费，成本较为低廉。

　　保险信托是一种结合信托与人寿保险的财富规划工具；简单而言，这是以保险金收益权为信托资产的家族信托。委托人在成立保险信托的同时，可指定直系亲属或其他人作为信托受益人；以人寿保单为信托资产，其中被保险人为委托人，而保单持有人及受益人均为信托受托人。

　　当保单发生身故赔偿时，赔偿金会纳入到信托中，受托人需要根据契约及参考意愿书，将信托资产管理、运用和分配给受益人，即指定的直系亲属或其他人。该安排具备传统人寿保险和家族信托的双重优势。

　　若资产规模扩大至最多1亿元，便需要满足资产增值的需求。李慧芬指出，部分配置可以考虑医疗保险、人寿保险，但更多的钱需要拿去做投资，例如购买债券，以及一些高增值的另类基金，例如红酒基金、雪茄基金、威士忌基金等。她解释，当持有资产超过5000万元，便不必专注于保障范畴，可以有更多资金进行广泛配置。

　　李慧芬：收息股未必合适

　　对于买入长期收息的股票用于传承，李慧芬认为，该部分占比不会太高，“其实很多港人都会买入股票，但未必会作为财富传承范畴。”她指出，经过这么多年，很多原以为能够一辈子持有收息的股票，也发生了不少变动，例如恒生银行（00011）等一众银行股价跌破2022年低位，令大家发觉以前的方法不一定再有效，所以要把资金由高收息股票转移至其他地方。

　　“当然，若财富水平进一步扩大至2.4亿元，即为特区m88认可的具资格单一家族办公室，这又是另一个层次。”李慧芬表示，在这情况下需要寻找信托公司的团队帮手处理。