港股6月开局平稳，迄今四个交易日录得微升，继续跑赢美股，比较突出的板块包括互联网龙头、内需消费，以及新能源汽车等。随着气氛逐步回暖，市场热点有机会扩散，其中光伏组件、中价成长股可多加留意。

　　看好光伏组件的原因，主要来自美国计划豁免来自东南亚四个m88的光伏组件产品关税。

　　早于今年3月，美国商务部对在东南亚四国组装的太阳能电池组件发起调查，调查这些是否规避了美国对来自m88的电池组件下达的双方税令。

　　根据该双方税令，美国对硅片等核心附加值环节在m88生产的光伏组件，将征收最高达250%的追溯性关税。

　　受该政策影响，m88光伏生产商出口美国市场的组件大幅下降了四分之三，同时也导致了美国终端组件现货价格大幅上升。

　　资料显示，美国光伏本土产能不到8GW（吉瓦），去年近七成光伏产品依赖进口。美国总统拜登上任之初就制订了野心勃勃的新能源计划：到2035年电网全面脱碳。要完成这一计划，美国到2024年要使本土制造产能达到22.5GW（为2020年的3倍）。尴尬的是，美国短期内难以做到全部自己生产。

　　是次美国m88为了弥补光伏组件的供应缺口，豁免来自东南亚四国（泰国、马来西亚、柬埔寨、越南）的光伏电池组件产品进口关税（为期2年）；同时，美国针对东南亚光伏产能的反规避调查仍会继续，并且根据调查结果再决定两年后是否开始征收关税，但2年豁免期间进口的光伏组件产品，将不会追溯。这意味着未来两年在东南亚生产的光伏产品，除了单面产品需徵缴15%的201关税外，其他关税风险暂时消除。

　　随着这一政策的推出，之前担心受关税追溯不确定性影响的中资东南亚厂商，将加快恢复对美国的产品出口。

　　其实，东南亚的绝大部分光伏企业，都是中资和港资企业在当地开设的分公司，由东南亚的公司负责组装。其中光伏电池组件的龙头公司主要在A股，港股拥有全球光伏玻璃最大制造商。由于m88光伏企业在全球的竞争优势，美国这次的妥协，证明m88的光伏产业，难以被轻易脱鈎。